个体工商户虚假宣传，会依据《中华人民共和国反不正当竞争法》《中华人民共和国消费者权益保护法》等相关法律进行处罚，一般会责令停止违法行为，处一定数额的罚款；情节严重的，可能会吊销营业执照。

依据《中华人民共和国反不正当竞争法》，经营者不得对其商品的性能、功能、质量、销售状况、用户评价、曾获荣誉等作虚假或者引人误解的商业宣传，欺骗、误导消费者。对于个体工商户虚假宣传行为，由监督检查部门责令停止违法行为，处二十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，处一百万元以上二百万元以下的罚款，可以吊销营业执照。

例如，某个体工商户经营一家服装店，宣传所售服装为某知名品牌原厂尾货，但实际并非如此，这就属于典型的虚假宣传。若被市场监督管理部门查处，就可能面临上述的罚款等处罚。

根据《中华人民共和国消费者权益保护法》，经营者提供商品或者服务有欺诈行为的，应当按照消费者的要求增加赔偿其受到的损失，增加赔偿的金额为消费者购买商品的价款或者接受服务的费用的三倍；增加赔偿的金额不足五百元的，为五百元。法律另有规定的，依照其规定。如果个体工商户虚假宣传构成欺诈消费者的情形，消费者有权要求其承担相应的赔偿责任。

若虚假宣传行为损害了竞争对手的商业信誉、商品声誉，还可能面临民事赔偿责任。被侵害的经营者有权要求侵权人赔偿因虚假宣传行为所受到的实际损失；实际损失难以计算的，赔偿数额为侵权人在侵权期间因侵权所获得的利益。

个体工商户应遵守法律法规，诚信经营，避免进行虚假宣传，否则将面临多种法律后果。

法律依据：

《中华人民共和国反不正当竞争法》 第二十条

经营者违反本法第八条规定对其商品作虚假或者引人误解的商业宣传，或者通过组织虚假交易等方式帮助其他经营者进行虚假或者引人误解的商业宣传的，由监督检查部门责令停止违法行为，处二十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，处一百万元以上二百万元以下的罚款，可以吊销营业执照。

经营者违反本法第八条规定，属于发布虚假广告的，依照《中华人民共和国广告法》的规定处罚。